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下載手機(jī)APP 英國《經(jīng)濟(jì)學(xué)人》周刊日前發(fā)表文章說，中國產(chǎn)業(yè)鏈強(qiáng)大，基礎(chǔ)設(shè)施完善，市場巨大，這將讓中國“世界工廠”地位在疫情過后更加凸顯。
文章指出，中國在制造能力方面有兩大優(yōu)勢，近幾個月體現(xiàn)尤為明顯。首先，中國工業(yè)門類齊全，產(chǎn)品跨越低端和中高端。盡管近年來人工成本上漲，但中國制造基礎(chǔ)設(shè)施完善，產(chǎn)業(yè)配套優(yōu)勢明顯，制造能力不斷升級，越來越多的零部件開始由中國本地生產(chǎn)。中國第二個優(yōu)勢是市場巨大。文章引用美國榮鼎咨詢集團(tuán)日前發(fā)布的報告稱，過去18個月里，外資在華并購出現(xiàn)了近10年未有的熱潮。正是看好中國市場潛力，德國巴斯夫、美國特斯拉等行業(yè)巨頭均到中國投資生產(chǎn)。
日前，胡潤研究院發(fā)布《2020胡潤中國瞪羚企業(yè)》(HurunChinaMountainGoats2020)，這是胡潤研究院第三次發(fā)布“中國瞪羚企業(yè)”，旨在尋找成立于2000年之后，三年內(nèi)最有可能達(dá)到獨(dú)角獸級十億美金估值的中國高成長性企業(yè)。無獨(dú)有偶，《中國企業(yè)家》雜志也在日前公布了“2020年度中國最具成長性新興企業(yè)”(簡稱“未來之星”)。
兩份榜單都呈現(xiàn)出一個新現(xiàn)象：除消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)、大健康、生物科技、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等一向大熱的門類，今年首度有工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)上榜。自2017、2018年國家密集出臺一系列支持工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的政策，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺建設(shè)熱度大增后，今年，終于有工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)嶄露頭角，登上榜單。
投資風(fēng)向標(biāo)轉(zhuǎn)向工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)
分析兩份榜單近年來的入選企業(yè)變化，可以看出資本市場對于新興行業(yè)的關(guān)注趨勢變遷。
縱觀《中國企業(yè)家》連續(xù)20年評選的“未來之星”上榜企業(yè)，其核心標(biāo)準(zhǔn)是高成長性和創(chuàng)新性。京東、美團(tuán)、滴滴等當(dāng)今的消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)類巨頭當(dāng)年都曾榜上有名。但值得注意的是，在這份榜單中，消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)類企業(yè)的數(shù)量已從2015年的占比超過50%到今年約33%，而工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域則首次有企業(yè)上榜。
而《2020胡潤中國瞪羚企業(yè)》榜單中，68%企業(yè)面向消費(fèi)者，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)公司可謂在消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)等門類中“殺出重圍”。
如今，人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等新基建七大領(lǐng)域站在了風(fēng)口，但真正落地且可以大規(guī)模應(yīng)用的場景仍屈指可數(shù)。傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)等經(jīng)典場景融合人工智能和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級，突顯出巨大優(yōu)勢和市場價值。
新基建涉及的基礎(chǔ)設(shè)施包括5G、大數(shù)據(jù)、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、云計(jì)算等。新基建將助推傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化，形成具有顛覆意義的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)。構(gòu)建產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是產(chǎn)業(yè)價值鏈重塑的過程，產(chǎn)業(yè)鏈上的每個環(huán)節(jié)都需要做數(shù)字化升級。根據(jù)有關(guān)測算，僅在航空、電力、醫(yī)療保健、鐵路、油氣這五個領(lǐng)域，如果引入數(shù)字化支持，通過數(shù)字化拓展10%的產(chǎn)業(yè)價值空間，每年就可以多創(chuàng)造2000億美元以上的價值。5G時代將形成產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)時代，這是一個巨大的藍(lán)海。
資本市場尋找有價值的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)
榜單的變化也暗含著投資趨勢的改變：資本的目光開始投向工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)。
近年來，面對工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)大爆發(fā)的時代機(jī)遇，想分一杯羹的企業(yè)不在少數(shù)：脫胎于三一集團(tuán)、中國首家發(fā)布工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺的樹根互聯(lián)已完成數(shù)億元融資;阿里推出飛龍工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺;富士康旗下工業(yè)富聯(lián)登陸A股……萬億元規(guī)模的國內(nèi)市場，也吸引了更多玩家入局。數(shù)據(jù)顯示，截至2020年6月19日，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟成員單位已達(dá)1588家，而2017年底，這一數(shù)據(jù)還僅有400余家。
賽道玩家有數(shù)百家，如何尋找真正有投資價值的企業(yè)?能夠真實(shí)落地、為用戶創(chuàng)造價值的公司向來受到資本青睞，在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域更是如此。在這個領(lǐng)域，早已過了單純追風(fēng)口、講概念、拿補(bǔ)貼的時期，提供不了真實(shí)落地價值的平臺、公司容易被市場拋棄。同時，對于一個新興行業(yè)，是否探索出良性商業(yè)模式同樣十分重要。
從行業(yè)特點(diǎn)來看，做工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺，既要了解工業(yè)應(yīng)用場景、行業(yè)需求，也要了解技術(shù)。也就是OT和IT的結(jié)合。能同時做好這兩點(diǎn)并不容易。工業(yè)制造業(yè)涉及海量制造知識，“門外漢”難以在短時間內(nèi)掌握。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺則涉及到從設(shè)備連接、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)分析、工業(yè)應(yīng)用等大量綜合IT技術(shù)綜合運(yùn)用。但一旦成功落地，不僅可為制造業(yè)企業(yè)轉(zhuǎn)型提質(zhì)增效，更可帶來商業(yè)模式的變革。然而，市面上很多打著工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺旗號的公司，其實(shí)是在做系統(tǒng)集成方案方案，而非平臺。
在商業(yè)模式上，全球最早提出工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)概念的GE，其工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)品牌Predix一度是以GE子公司的形式運(yùn)營。然而，直到今天，對于GE在2018年出售Predix、究竟誰拖累了誰的爭議仍在繼續(xù)，但GE持續(xù)的高投入、不及預(yù)期的收入，一定程度上受到了華爾街施加的壓力。顯見，初創(chuàng)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)公司確立商業(yè)模式十分重要。
《2020胡潤中國瞪羚企業(yè)》、“未來之星”正是在尋找這類高成長性企業(yè)。胡潤百富董事長兼首席調(diào)研官胡潤表示：“(上榜)瞪羚企業(yè)還沒有達(dá)到獨(dú)角獸的規(guī)模和相對穩(wěn)定性，但它們是中國目前最快速增長的一些企業(yè)，是專業(yè)投資者最想找到的投資對象。在傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)面臨壓力時，這些瞪羚企業(yè)給很多人帶來希望。”而“未來之星”則看重良性模式支撐的企業(yè)成長性、創(chuàng)新性。
良性商業(yè)模式助推落地實(shí)現(xiàn)
對于今年首次上榜、也是唯一一家上榜的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺公司樹根互聯(lián)，“未來之星”評選結(jié)果介紹：“樹根互聯(lián)從三一重工孵化而來，與身俱來帶著中國制造的基因，持續(xù)深耕一條荊棘密布的賽道;它試圖讀懂、轉(zhuǎn)化機(jī)器語言，四年時間里，接入各類工業(yè)設(shè)備超過66.8萬臺，連接資產(chǎn)4700億;它對制造業(yè)充滿感情，瞄準(zhǔn)市場痛點(diǎn)，賦能81個細(xì)分行業(yè)，致力于助推中國制造業(yè)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級。它正在迎來工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)大爆發(fā)的時代機(jī)遇。”
6月23日，“新基建”全棧工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品提供商德風(fēng)科技宣布獲得由招商局創(chuàng)投與創(chuàng)新工場聯(lián)合領(lǐng)投，原股東云啟資本跟投的A輪融資。本輪所融8000萬人民幣將主要用于“新基建”工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品研發(fā)升級及行業(yè)生態(tài)拓展。
利好特質(zhì)伴隨相應(yīng)技術(shù)要求——首先第一個痛點(diǎn)就是該領(lǐng)域數(shù)字化轉(zhuǎn)型和落地需求;二是安全生產(chǎn)和公共安全需求;三是如何降本提質(zhì)和增效。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)便成為重要的解決手段——通過機(jī)器設(shè)備壽命的延長來攤銷并降低成本。
至于龐大工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)落地中的困難，德風(fēng)科技創(chuàng)始人兼CEO王清杰表示，做工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的過程需要采取小步快跑的方式，沒有辦法一蹴而就，因此過程之中要讓客戶看到每一個時點(diǎn)與階段都有成果與價值產(chǎn)生。
另外，在新基建大趨勢下，投資機(jī)構(gòu)對具體項(xiàng)目的方向與賽道均進(jìn)行相應(yīng)微調(diào)，創(chuàng)新工場合伙人方益民認(rèn)為，創(chuàng)新工場仍重點(diǎn)關(guān)注技術(shù)驅(qū)動型的高科技早中期企業(yè)。同時，新基建肯定是今年的大主題，可將工場之前布局的人工智能、部分企業(yè)服務(wù)等細(xì)分賽道囊括進(jìn)去。
作為國家的頂層規(guī)劃，方益民表示，新基建的本質(zhì)是讓經(jīng)濟(jì)增長提質(zhì)增效，助推實(shí)體經(jīng)濟(jì)往數(shù)字化、智能化方向轉(zhuǎn)型升級。在創(chuàng)新工場看來，中國的先進(jìn)前端與落后后端不匹配，醞釀著后端迭代和創(chuàng)新的巨大機(jī)會。后端升級和效率提升的關(guān)鍵是用“技術(shù)驅(qū)動”降本提效。
當(dāng)下，人工智能與自動化技術(shù)恰好發(fā)展到大規(guī)模成本下降與可用的時間點(diǎn)。新基建七大領(lǐng)域里面有四個跟人工智能直接相關(guān)，這些領(lǐng)域未來都會受到助益。而人工智能、大數(shù)據(jù)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、芯片半導(dǎo)體、自動駕駛、機(jī)器人、傳感器等技術(shù)領(lǐng)域均為資本長期重點(diǎn)關(guān)注并看好的領(lǐng)域。在新基建的大背景下，會有利于吸引資本幫助這些技術(shù)企業(yè)度過研發(fā)生存周期，走向規(guī)模發(fā)展的快車道。
在已知的趨勢之下，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)成為巨頭和創(chuàng)業(yè)公司并存的賽道，市場廝殺相當(dāng)激烈。對于競爭問題，方益民表示，TOB時代已到來，相對于出現(xiàn)公司爆發(fā)性增長的TOC領(lǐng)域而言，TOB領(lǐng)域相對會更穩(wěn)健，出現(xiàn)平臺級公司的機(jī)會更多聚焦在一些垂直細(xì)分賽道上，創(chuàng)業(yè)公司仍有成長成為獨(dú)角獸的機(jī)會。
(來源：新華社、第一財經(jīng)、大汪財經(jīng))
